generationsskifte i virksomhed

Nye forbedrede generationsskiftemuligheder tæt på at blive en realitet

Det længe ventede lovforslag, der indeholder væsentlige forbedringer af generationsskiftemulighederne, er netop blevet fremsat.

De væsentligste elementer i lovforslaget er:

  1. retskrav på skematisk værdiansættelse,
  2. nedsat bo- og gaveafgift, og
  3. udvidelse af gaveafgiftskredsen til at omfatte søskende, og
  4. udvidet adgang til at overdrage ejendomsvirksomheder med succession.

Hvis lovforslaget vedtages i sin nuværende form, vil en række ændringer få tilbagevirkende kraft. Nedenfor giver vi et samlet overblik over de nye muligheder, der er på vej.

Baggrund

I juli 2024 sendte regeringen det nu fremsatte lovforslag i høring. Høringsudkastet til lovforslaget har vi tidligere omtalt på vores hjemmeside både i vores artikel: “Generationsskifte: Nye regler på vej væsentlige lempelser” og i artiklen: “Generationsskifte: Nye muligheder for udlejningsvirksomheder”.

Oprindeligt var det forventningen, at lovforslaget ville blive fremsat i løbet af december 2024.

Lovforslaget har derfor været længere tid end forventet undervejs. Overordnet er det fremsatte lovforslag i overensstemmelse med det tidligere høringsudkast. Der er dog foretaget enkelte ændringer i ordlyden til de foreslåede nye lovbestemmelser, ligesom bemærkningerne indeholder en række præciseringer og uddybninger samt yderligere eksemplificeringer.

Oversigt over artiklens afsnit:

Retskrav på skematisk værdiansættelse

Efter de nugældende regler skal en virksomheds værdi ved beregning af bo- og gaveafgift fastsættes til handelsværdien. Såfremt der ikke foreligger en objektiv konstaterbar værdi, skal værdien fastsættes efter et skøn. Der er udarbejdet vejledende retningslinjer, henholdsvis goodwillcirkulæret og aktiecirkulæret (TSS-cirkulære 2000-9 og TSS-cirkulære 2000-10) samt vejledende anvisninger i Den Juridiske Vejledning, afsnit C.C.6.4.1.2, som typisk anvendes ved opgørelsen af handelsværdien ved overdragelse mellem interesseforbundne parter.

Hvis de foreslåede regler træder i kraft, anføres det i lovforslagets bemærkninger, at disse cirkulærer ophæves. Dette efterlader et hul i værdiansættelsessystematikken for virksomheder, der overdrages mellem nære familiemedlemmer, men hvor eksempelvis successionsbetingelserne ikke er opfyldt. Tilsvarende gælder ved overdragelse mellem koncernforbundne selskaber, overdragelse i hovedaktionærforhold, fastsættelse af bytteforhold ved skattefrie omstruktureringer, og avancebeskatning ved ophør af skattepligt.

Lovforslaget forholder sig ikke nærmere hertil, hvilket skaber retsusikkerhed på området.

De nugældende aktie- og goodwillcirkulærer fastsætter virksomhedens værdi på baggrund af den regnskabsmæssige egenkapital med visse reguleringer med tillæg af en skematisk beregnet værdi af virksomhedens goodwill.

For at sikre tryghed og forudberegnelighed for virksomhederne er det foreslået, at de familieejede erhvervsvirksomheder, herunder både selskaber og personligt drevne virksomheder, fremadrettet har et retskrav på at anvende en skematisk værdiansættelsesmetode til opgørelsen af virksomhedens værdi i forbindelse med generationsskifte inden for den nære familiekreds. Dermed kan de familieejede virksomheder få vished om, hvilken bo- eller gaveafgift, der skal betales ved et generationsskifte i virksomhed.

Værdiansættelsen vil ske med udgangspunkt i de vejledende retningslinjer, som vi kender i dag fra aktie- og goodwillcirkulærerne, dog med konkrete ændringer i relation til goodwillberegningen.

Kortfattet tager metoden udgangspunkt i virksomhedens bogførte egenkapital med tillæg af en kapitaliseret værdi af virksomhedens merindtjening. Merindtjeningen opgøres på grundlag af de regnskabsmæssige overskud de seneste 5 regnskabsår forud for overdragelsen med visse reguleringer. Levetiden af merindtjeningen fastsættes ud fra et skema, som udgøres af en kombination mellem væksten i virksomhedens omsætning i de seneste 5 regnskabsår og afkastet af virksomhedens driftsrelaterede aktiver. Det foreslås, at levetiden maksimalt kan være 15 år.

Dette indebærer en ændring i forhold til de nugældende skematiske beregningsregler for goodwill, hvor der kun tages udgangspunkt i de seneste 3 regnskabsår, ligesom den nugældende praksis, som tager udgangspunkt i en levetid på goodwill på 7 år, vil bortfalde.

Efter de nugældende cirkulærer afsættes der udskudt skat af den beregnede goodwill. Dette er ikke tilfældet i de regneeksempler, som er medtaget i lovforslaget, men det fremgår imidlertid af bemærkningerne, at dette fortsat skal ske.

Hvad angår den bogførte egenkapital foreslås det endvidere at denne skal reguleres, når det er påkrævet for at kunne anvende den skematiske værdiansættelsesmetode på korrekt grundlag. Det vil f.eks. være tilfældet, hvor der er foretaget kapitaltilførsler eller udbytteudlodninger af en væsentlig størrelse, eller hvis der er gennemført transaktioner, der har til formål kunstigt at nedbringe egenkapitalen. Det afgørende er, at værdiansættelsen ikke skal tage udgangspunkt i egenkapitalen i det seneste årsregnskab, hvis dette objektivt set ville være åbenbart misvisende.

Ydermere foreslås det, at egenkapitalen i en række andre tilfælde skal reguleres. Eksempelvis skal fast ejendom ansættes til handelsværdien, dagsværdien i årsregnskabet eller offentlig ejendomsværdi (evt. ansat på anmodning fra ejeren). Ligesom at den bogførte værdi af immaterielle aktiver og eventuelle egne aktier fratrækkes.

På tilsvarende vis foreslås det, at resultaterne ifølge årsregnskaberne i de seneste 5 år forud for overdragelsen skal reguleres, når det er påkrævet for at kunne anvende den skematiske værdiansættelsesmetode på korrekt grundlag. Det skal ske, hvis der er sket væsentlige ændringer i virksomhedens forhold, som ville medføre, at det ville være åbenbart misvisende at basere den skematiske værdiansættelsesmetode direkte på resultaterne i de historiske årsregnskaber. Det kan f.eks. være tilfældet, hvis der er sket væsentlige frasalg eller tilkøb af virksomhed eller nedlukning eller opstart af væsentlige aktiviteter. I disse tilfælde vil resultaterne fra de forrige år formentlig ikke være retvisende, og de vil derfor kunne kræves reguleret. I så fald kan det være nødvendigt at udarbejde ”proformaregnskaber” for virksomheden, der afspejler de ændrede forhold.

Det foreslås desuden at tage højde for, at ikke alle typer af virksomheder kan have samme forudsætninger for at anvende den skematiske metode. Der skal derfor gælde to undtagelser, idet følgende virksomheder ikke er omfattet af retskravet på anvendelse af den foreslåede skematiske værdiansættelsesmetode:

  1. Virksomheder, hvis aktivitet primært består i udvikling og ejerskab af immaterielle aktiver, der endnu ikke har givet afkast, og
  2. Nyopstartede virksomheder, der har eksisteret i mindre end tre år.

Forslaget om retskravet på en skematisk værdiansættelse gælder både for selskaber og personligt drevne virksomheder, der opfylder betingelserne for den nedsatte bo- og gaveafgift. Denne værdiansættelsesmetode gælder udelukkende ved opgørelsen af bo- og gaveafgift, og gælder således ikke ved værdiansættelse i andre sammenhænge, f.eks. ved avancebeskatning ved ophør af skattepligt eller overdragelse i hovedaktionærforhold. I den forbindelse er det værd at være opmærksom på, at hvis overdragelsen konkret ikke sker med skattemæssig succession, men betingelserne for nedsat bo- og gaveafgift er opfyldt, kan der blive behov for to værdiansættelser. Den skematiske metode kan desuden ikke anvendes til værdiansættelse af et pengetankselskab, der ikke kan overdrages med skattemæssige succession. I praksis kan den skematiske metode dog anvendes til vurderingen af, om pengetankreglen er opfyldt.

Retskravet indebærer, at parterne har valgfrihed imellem at vælge en værdi efter den skematiske værdiansættelsesmetode eller en værdi opgjort til handelsværdien. Vælger parterne en værdi opgjort efter den skematiske metode, vil skattemyndighederne kontrollere beregningen samt tilpasse denne, såfremt værdien efter den skematiske metode ikke er opgjort korrekt. Det må dog forventes, at et valg om at anvende den skematiske værdiansættelsesmetode vil lette dialogen med skattemyndighederne og formindske længerevarende diskussioner om værdien.

Bo- og gaveafgiften nedsættes fra 15 % til 10 %

Gaver, der gives til personer indenfor gaveafgiftskredsen, herunder børn, stedbørn, børnebørn, forældre, mf., er afgiftsfrie op til et fast årligt beløb, der p.t. udgør DKK 76.900 (2025-niveau). Såfremt beløbet overstiger den afgiftsfrie bundgrænse, vil det blive pålagt en afgift på 15 %. Gaver til bedsteforældre og stedforældre pålægges dog en afgift på 36,25 %.

Gaver til søskende er efter de nugældende regler indkomstskattepligtige.

Arv til nære familiemedlemmer er i dag ligeledes underlagt en boafgift på 15 %. Arv til personer udenfor den nære familiekreds bliver pålagt en tillægsboafgift på 25 %, hvilket giver en samlet afgift på 36,25 %.

En tidligere regering nedsatte bo- og gaveafgiftssatsen i forbindelse med generationsskifte i virksomhed, som gradvist skulle falde fra 15 % til 5 % i en periode fra 2016 – 2020. Den ensartede bo- og gaveafgift på 15 % blev dog genindført fra 2020.

I det nye lovforslag foreslås det at nedbringe bo- og gaveafgiftssatsen til 10 % ved generationsskifte i virksomheder inden for den nære familiekreds, såfremt følgende betingelser er opfyldte:

  1. Betingelserne for skattemæssig succession skal være opfyldte (dog ikke et krav, at der rent faktisk sker overdragelse med skattemæssig succession)
  2. Afdøde/gavegiver skal have ejet erhvervsvirksomheden i minimum 1 år forud for overdragelsen (ejertidskrav)
  3. Afdøde/gavegiver eller dennes nærtstående skal have deltaget aktivt i virksomheden i mindst 1 år af dennes ejertid enten ved at have deltaget i driften af virksomheden i et ikke uvæsentligt omfang (hvis personlig drevet virksomhed) eller ved at have deltaget i ledelse (hvis drevet i selskabsform)
  4. Arvingen/gavemodtager skal opretholde ejerskabet af erhvervsvirksomheden i en periode på minimum 3 år efter overdragelsen (holdingkravet)

Det er de samme værnsregler, som var gældende for den nedsatte bo- og gaveafgift i perioden fra 2016-2019.

Hvis arvingen eller legataren inden der er gået 3 år efter overdragelsen direkte eller indirekte foretager en hel eller delvis overdragelse af erhvervsvirksomheden, forhøjes afgiften til 15 %. Ved delsalg foretages forhøjelsen af afgiften kun for denne del. Forhøjelsen sker endvidere kun for den forholdsmæssige andel af den 3-årige periode, der ikke allerede er udløbet. Den forhøjede afgift skal i så fald beregnes på baggrund af virksomhedens handelspris, og ikke med udgangspunkt i den skematiske værdiansættelse, som er omtalt ovenfor.

Har du givet en gave og vil høre nærmere om dine genoptagelsesmuligheder?

Søskende bliver omfattet af gaveafgiftskredsen

Som nævnt ovenfor er gaver til søskende i dag som udgangspunkt indkomstskattepligtige hos modtageren. Søskende er dermed ikke omfattet af gaveafgiftskredsen.

I det nye lovforslag foreslås det, at søskende skal tilføjes kredsen af nære familiemedlemmer, der omfattes af reglerne om gaveafgift i stedet for reglerne om indkomstskat. Søskende vil derfor fremadrettet kunne give hinanden gaver under den afgiftsfrie bundgrænse uden at skulle betale gaveafgift eller indkomstskat heraf, og vil derudover skulle betale 15 % i gaveafgift af det beløb, som overstiger bundgrænsen. Der ses således en stor besparelse ved gaver mellem søskende sammenholdt med de nugældende regler.

Ved overdragelse af erhvervsvirksomheder mellem søskende vil den foreslåede nedsatte bo- og gaveafgiftssats på 10 % kunne anvendes – forudsat at betingelserne herfor er opfyldt. Tilsvarende foreslås det, at søskende alene skal betale 15 % i boafgift i tilfælde af arv i øvrigt.

Aktive udlejningsvirksomheder kan fremover overdrages med skattemæssig succession

Den såkaldte ”pengetankregel” afgrænser hvilke virksomheder, der kan overdrages med skattemæssig succession til den nære familiekreds og til visse medarbejdere.

Sker overdragelsen med skattemæssig succession, udløses ingen aktieavancebeskatning ved overdragelsen. I stedet indtræder erhververen i overdragerens skattemæssige stilling, herunder med hensyn til anskaffelsessummen. Beskatningen af en eventuel fortjeneste udskydes til det senere tidspunkt, hvor erhververen afstår virksomheden.

Pengetankreglen indebærer dog, at virksomheder, der i overvejende grad består af passiv kapitalanbringelse, ikke kan generationsskiftes med skattemæssig succession. Loven indeholder nærmere matematiske regler for beregningen af, hvorvidt dette er tilfældet. Ligeledes fremgår det direkte af lovteksten, at passiv kapitalanbringelse omfatter ”fast ejendom, kontanter, værdipapirer el.lign.”.

Udlejningsvirksomhed anses efter de nuværende regler for passiv kapitalanbringelse. Ejere af udlejningsvirksomheder eller ejendomsselskaber, der i overvejende grad driver virksomhed med udlejning af fast ejendom, har dermed ikke tidligere haft mulighed for at benytte de gunstige successionsregler ved generationsskifte i virksomhed.

Med det nye lovforslag foreslås det nu at udvide adgangen til succession, sådan at udlejningsvirksomhed på visse betingelser ikke længere anses som passiv kapitalanbringelse. Dermed kan ejere af den type virksomhed fremadrettet få adgang til generationsskifte med skattemæssig succession. Det er herved forudsat, at der er tale om aktiv udlejningsvirksomhed, hvilket kræver, at en række betingelser er opfyldt.

  1. Ejerandel: Der ejes mere end 50 % af ejendommen (direkte eller indirekte):
    Sammenholdt med høringsudkastet til lovforslag er det nu præciseret, at både direkte og indirekte ejerandele skal medregnes. Med andre ord skal direkte eller indirekte ejerandele i et selskab, der driver aktiv udlejningsvirksomhed også medregnes. Ved opgørelsen af ejerandelen medregnes ejerandele, der er ejet direkte eller indirekte af medlemmer fra den ultimative ejers nære familiekreds. Det indebærer, at der er mulighed for generationsskifte i virksomhed, selvom den bestemmende ejerandel er fordelt på flere familiemedlemmer. Det giver ligeledes mulighed for glidende generationsskifte, hvor hele virksomheden ikke overdrages på én gang.
  2. Centrale opgaver må ikke i overvejende grad være overladt til en uafhængig tredjemand:
    Opgaven med indgåelse af aftaler med væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden må ikke i overvejende grad være overladt til en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller en afgørende rolle ved indgåelse af aftalerne.Sammenholdt med høringsudkastet er ordlyden ændret, således at hovedfokus ikke er på leje- eller bortforpagtningsaftaler, men på alle aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften. Det fremgår dog fortsat af bemærkningerne, at sådanne aftaler bl.a. omfatter leje- eller bortforpagtningsaftaler men også f.eks. aftaler om ombygning eller væsentlige vedligeholdelsesarbejder.Desuden er det siden høringsudkastet tilføjet, at det er afgørende, om aftaleindgåelsen i ”overvejende grad” varetages af en uafhængig tredjemand. Hvis der er tale om en beboelsesejendom med et stort antal lejemål, vil det dermed ikke være tilstrækkeligt, at familiekredsen udøver bestemmende indflydelse på indholdet af én enkelt lejekontrakt med underordnet betydning for ejendommens samlede økonomi.Det præciseres i øvrigt, at det ikke afskærer succession, at virksomheden har overladt den løbende administration samt rådgivning om udformningen af lejeraftaler osv. til en uafhængig tredjemand, så længe ejerkredsen selv træffer de centrale og strategiske beslutninger vedrørende sådanne opgaver, f.eks. om lejeniveauet i lejekontrakterne.Det afgørende er i øvrigt ikke, hvem der formelt underskriver aftalerne. Betingelsen vil med andre ord ikke være opfyldt, selvom ejeren formelt set underskriver aftalerne, hvis aftalens indhold er forhandlet på plads af en uafhængig tredjemand på vegne af ejeren. Herved er det forudsat, at ejerens godkendelse ved sin underskrift sker uden at der foretages indholdsmæssige ændringer til den aftale, som den uafhængige tredjemand har forhandlet. Dermed bliver ejerens underskrift blot en formssag.Der er ikke tale om en ”uafhængig tredjemand”, hvis aftalerne indgås eller forhandles af ansatte i udlejningsvirksomheden eller ansatte i et andet selskab eller virksomhed med samme ejerkreds.
  3. Krav til ejertid og varigheden af udlejningsaktiviteten:
    Ejendommen har været ejet i minimum 1 år og har været aktivt udlejet i hele ejerperioden (eller at ejendommen indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i minimum 1 år).Såfremt udlejningsvirksomheder opfylder kriterierne for at være aktiv udlejningsvirksomhed, sidestilles disse med andre erhvervsvirksomheder i relation til generationsskifte. Dermed gives der adgang til overdragelse med skattemæssig succession både i levende live og ved død, ligesom der er adgang til den nedsatte bo- og gaveafgift og den skematiske værdiansættelsesmetode, såfremt betingelserne herfor i øvrigt er opfyldte.

Ikrafttræden

Forslagene om at nedsætte bo- og gaveafgiften ved generationsskifte samt retskravet på skematisk værdiansættelse foreslås indført med virkning for gaver, der ydes den 1. oktober 2024 eller senere, og for udlodning fra boer vedrørende personer, der er afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere.

Forslaget om, at udlejningsvirksomheder skal sidestilles med andre erhvervsvirksomheder hvad angår adgangen til successionsmuligheder ved generationsskifte, foreslås indført med virkning for overdragelser fra og med den 1. januar 2025.

Endeligt foreslås det, at ændringen i kredsen af nærtstående familie, hvormed søskende omfattes, er gældende fra og med den 1. januar 2027.

Mulighed for at anvende de nye regler med tilbagevirkende kraft

Det foreslås, at de nye regler skal træde i kraft dagen efter bekendtgørelse i Lovtidende.

Efter lovens ikrafttræden vil det være muligt at anmode om genoptagelse dels af bo- eller gaveafgiftsberegningen med henblik på at anvende den nedsatte sats på 10 %, og dels af værdiansættelsen med henblik på at anvende den skematiske værdiansættelsesmetode.

For gaveafgift gælder det, hvis gaven er ydet den 1. oktober 2024 eller senere, og for boafgift gælder det udlodning fra boer vedrørende personer, der er afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere.

Det er ikke et krav, at genoptagelsen både vedrører bo- eller gaveafgiften og værdiansættelsen. Det er muligt blot at anmode om genoptagelse af bo- eller gaveafgiftsberegningen.

I så fald skal værdiansættelsen ske til handelsværdien. Det følger af lovforslagets bemærkninger, at aktie- og goodwillcirkulærer kan anvendes for perioden indtil dagen før lovens ikrafttræden.

Det må betyde, at skattemyndighederne ikke vil regulere en værdiansættelse, der er foretaget i overensstemmelse med aktie- og goodwillcirkulærer i perioden fra 1. oktober 2024 og frem til lovens ikrafttræden, selvom disse cirkulærer foreslås ophævet pr. datoen for lovens ikrafttræden.

Anmodning om genoptagelse skal ske senest den 1. maj 2025.

Står du overfor et generationsskifte af din virksomhed?

De foreslåede nye regler er en markant forbedring af rammevilkårene for generationsskiftemulighederne i Danmark. Særligt de foreslåede lempelser af muligheden for at generationsskifte udlejningsejendomme er et nybrud sammenlignet med gældende ret. Erfaringerne viser også, at der er en vis risiko for, at generationsskiftereglerne på et senere tidspunkt vil blive skærpet igen afhængig af, hvordan de politiske vinde blæser.

Selvom der fortsat kun er tale om et lovforslag, vil det være hensigtsmæssigt at påbegynde planlægningen af dit generationsskifte allerede nu.

Hos CLEMENS har vi indgående erfaring med alle aspekter af et generationsskifte – uanset typen af virksomhed – samt specialistviden inden for de beslægtede skatte- og afgiftsrelaterede områder. Vi kan derfor trygt følge dig sikkert igennem processen helt fra de indledende overvejelser til effektuering af transaktionen.

Har du spørgsmål til lovforslaget eller til planlægningen af dit generationsskifte?

Kontakt os for en uforpligtende drøftelse

Aktuelt

Andre nyheder om Skatteret

Se flere relevante nyheder

Fandt du ikke det, du søgte? 

Kontakt os her. Vi sikrer, at der står en specialist klar til at hjælpe dig.

Når du kontakter os, behandler vi dine personoplysninger. Læs mere om dette i vores privatlivspolitik.
Dette felt er til validering og bør ikke ændres.

Tilmeld nyhedsbrev

Få relevante nyheder og invitationer til arrangementer direkte i din indbakke
Tilmeld nyhedsbrev